Adam Warner Options Volatilitets Trading

Adam Warner39s 39Options Volatilitet Trading: Strategier for å tjene på Market Swings39 18. november 2009 2:18 Lesere burde vite at jeg til tider tilsvarer Adam og har stor respekt for ham. Jeg har lært en enorm mengde fra artiklene hans og fra hans svar på mine spørsmål. Videre beundret jeg sine advarselslesere at de kanskje ønsker å være forsiktig når de følger Lenny Dykstras opsjonsartikler på The Street. Hans advarsler var lenge før Dystras problemer ble fôr for massemediene, inkludert CNBC. Adam er en venn, og jeg vil sannsynligvis være forutinntatt i min anmeldelse av boken hans. Så langt har jeg bare dekket innledningen, kapittel 1: Hvem er jeg, hvorfor er jeg her. og kapittel 2: kjenn dine greker. Introduksjonen er stor fordi Adam forteller at boken ikke vil være en kokebok med lett å følge oppskrifter for suksess, eller vil den være gjennomsyret av tung matematikk eller formler. I stedet vil boken fokusere på hvordan du bruker informasjon og data til å administrere en aktiv konto eller portefølje med et stadig skiftende forhold. Adam gir sin personlige bakgrunn i kapittel 1. Jeg fant ut at hans bakgrunn var interessant for et par grunner. For det første ble jeg overrasket over hvor primitive opsjonsmarkedene var for noen få år siden. Og for det andre, på grunn av Adams erfaring som gulvforhandler på Amex-valgutvekslingen, vet jeg at Adam har en velutviklet intuitiv følelse for markedene og kan tenke raskt på føttene. I kapittel 2 gir Adam leseren et høyt overblikk over de store grekerne i opsjonshandel. Som sagt tidligere, hopper Adam over de matematiske behandlingene og gir leseren den nødvendige informasjonen. Hvis du bare har startet med Alternativer, er denne boken ikke ditt beste utgangspunkt. Du bør ha en grunnleggende forståelse av samtaler og setter. Hvis du ikke har den forståelsen, er de gratis utdanningsvideoene på Options New Network ONN. TV en god ressurs. Du trenger ikke en grundig forståelse av alternativer for å lese Adams bok. Du bør imidlertid vite hva samtaler og sett er, og forstå deres grunnleggende avkastningsdiagrammer. Så langt, jeg nyter grundig Adams bok. Etter noen få kapitler vil jeg gi en annen oppdatering. Kapittel 3: Forstå VIX. Dette er et kritisk kapittel fordi det tjener som ryggraden for boken. Du lærer hvilken volatilitet er og hvordan den er representert gjennom VIX. VIX er hvor mange investorer og handelsmenn som uttrykker frykt og selvtilfredshet. VIX er imidlertid ikke perfekt, og dette kapitlet forklarer hvorfor. Kapittel 4: Nøtter og bolter VIX. Du lærer at VIX representerer den forventede volatiliteten til SPX, SampP 500. Legg merke til at det er en forventet volatilitet. For eksempel innebærer en VIX på 32 et om lag 2 prosent rekkevidde i SPX på en gitt dag. Du lærer også at volatiliteten har to hovedkomponenter: Volatilitet av individuelle SampP 500-bestanddeler og korrelasjon mellom disse aksjene. Det vil si at hvis aksjene er ekstremt volatile, men ukorrelerte, vil VIX være lavere enn når aksjene er i samme volatilitet, men tanker i fellesskap. Kapittel 5: Volatilitet Timing. Med hensyn til kjøp og salg alternativer, lærer du at ikke hver dag er skapt like. Det er bedre dager innen utløpssyklusen for å enten kjøpe eller selge alternativer. Og det er sesongmessighet til alternativer også. Kapittel 6: Hvordan handler handelsvolatilitet. Dette kapittelet er der den virkelige moroa begynner. Nå begynner du å bruke kunnskapen fra de forrige kapitlene for å tenke på hvordan du vil ha handel. Hvis du kjøper eller selger alternativer, hva er dine hensyn med hensyn til volatilitet, delta og gamma. Kan en kjøper og selger med de samme alternativene både tjene penger, og i så fall hvordan foretrekker du et høyt eller lavt volatilitetsmiljø, og hvorfor Hva betyr volatilitet for opsjonshandlere Kapittel 7: Alternativer og kvartalsresultatrapport Ofte hører analytikere at aksjene ABCD forventes å flytte X, enten opp eller ned, etter klokken når det frigjør inntekter. Dette kapittelet lærer deg hvordan du kan bestemme selv hvor mye aksjen forventes å bevege seg. Denne kunnskapen er nyttig om du er et alternativ eller aksjehandler. Hvis dine forventninger er forskjellige fra markedet, kan du spille tilsvarende. Men som Warner nevner, må du være forberedt på å forsvare din posisjon og ta medisinen når markedene overraske deg. Kapittel 8: Som Weather - The Trader VIX, og hvorfor det ikke gjør det du tror det gjør For de som ikke forstår dem godt, er VIX, VIX futures, VIX Options on Futures og VIX ETNs komplekse og forvirrende. Etter å ha lest dette kapitlet, har jeg en klar forståelse av hvordan disse instrumentene fungerer. Derfor vil jeg ta Warners råd om ikke å bruke dem. I stedet, som han foreslår, vil jeg holde det enkelt ved å bruke et annet sett med vanlige indekser og ETFer. Med all diskusjon i media om VIX og fryktindeks og hvordan folk kanskje vil beskytte seg mot volatilitet, bør investorer og handelsmenn forstå VIX. Jeg mistenker at et overraskende tall ikke gjør det. Kapittel 9: Forholdet, forholdstallet Samtalekvoter skal tolkes og brukes med forsiktighet, spesielt for enkelte aksjer. I seg selv kan de indikere et hvilket som helst antall scenarier, og for deg som handler er det ofte vanskelig, om ikke umulig å forstå hvilket scenario som er på spill. Kapittel 10: Var (Pin) Jammin Warner diskuterer omstendighetene som gjør pins mer sannsynlig. En pin er hvor en aksje utløper til en pris. Hvis du visste på forhånd hvor en aksje ville bli festet, kunne du dra nytte av denne kunnskapen. Kapittel 11: Mytebusting og andre assorterte valg - og utløpsrelaterte statistikker Det er flere urbane legender relatert til opsjoner og opsjoner som utløper. Warner undersøker noen av dem og gir deg sin analyse. For eksempel hører vi ofte at utløpsuge er mer flyktig. Er det sant, og i så fall hvordan kan du tjene på det? Kapittel 12: Kjøp-Skriv - Du Bet Jeg fant dette kapittelet overraskende fordi resultatene var nøyaktig i motsetning til mine forventninger. En buy-write er når en investor eller handelsmann kjøper en aksje og selger en samtale. Samtalen gir ekstra inntekt, mens begrensning av potensielle realisasjonsgevinster. Under hvilke forhold er det fordelaktig å engasjere seg i kjøpskrifter Kapittel 13: Strategi Rom Dette er et stort kapittel fordi Warner gir sine tanker og analyser på noen vanlige strategier som: Naked Put Bull Call Spread Bear Sett Spread Backspreads Kalender Call Spread Backspread og Kalender Spread Kombinert Butterfly Spread Iron Butterfly Condor Iron Condor Synthetics and Dividend Plays. Bevæpnet med denne kunnskapen, er du bedre rustet til å tenke på hvilke strategier du vil ansette under ulike omstendigheter. Kapittel 14: Ultra og Inverse ETFs Jeg fant dette kapittelet overraskende, for selv om jeg er godt kjent med hvordan dobbelt - og trippelhandelstransaksjoner (ETF) fungerer, forstod jeg ikke størrelsen og omfanget av noen av disse ETFene. Hvis du ikke forstår hvordan ultra og inverse ETFer slår resultatene dine ned over tid, må du definitivt lese og forstå dette kapittelet. Og kanskje du vil bli overrasket over hvor viktig disse ultra og inverse ETFene har blitt til markedene. Kapittel 15: Chartin Them Derivatives Mange investorer har profitt ved å bruke teknisk analyse. I dette kapittelet advarer Warner handelsmenn om ikke å benytte samme metode til derivater. Under visse omstendigheter kan det gi litt ekstra veiledning rundt kantene. Kapittel 16: Plus-ticks og andre regler Nøkkeltemaet i dette kapittelet er at du må bytte på markedet du har gitt, ikke markedet du vil at det skal være. Enten du er enig med pluss-regelen for å kutte aksjer, er irrelevant. Handel markedet med regler som de eksisterer. Opplysning: Jeg er lang TheStreet (TSCM) lager. Og som en del av Amazon Associate-programmet mottar jeg godtgjørelse for hver bok som selges ved å klikke på Amazon-linkene i min artikkel. Les hele artikkelen Synopsis: Slik samler du stor fortjeneste fra et volatilt opsjonsmarked Jacket Beskrivelse: I løpet av de siste tiårene har begrepet volatilitet trukket oppmerksomhet fra handelsmenn i alle markeder over hele verden. Dessverre har denne granskingen også skapt en spredning av myter om hva volatilitet betyr og hvordan det fungerer. Options Volatility Trading dekonstruerer noen av de vanlige misforståelsene om volatilitetshandel og viser deg hvordan du vellykket håndterer en opsjons handelskonto og investeringsportefølje med kompetanse. Denne pålitelige veiledningen gir en grundig titt på volatilitetsindeksen (VIX) og demonstrerer hvordan du bruker den i forbindelse med andre analytiske verktøy for å bestemme et nøyaktig mål for investorens følelser. Imidlertid er det ikke nok å gjenkjenne en trend. For å gi deg alt du trenger for å tjene på opsjonsmarkedet, inneholder Options Volatility Trading også: Detaljert analyse av historiske volatilitetsmønstre i sammenheng med handelsaktivitet Innsikt i adferdspsykologi av handelsvolatilitet Avsløring av undersøkelser av markedsstøy som forvrenger utnyttbare avvik Forfatter Adam Warner, en anerkjent handelsstrateg og finansforfatter, kaster lys på den nødvendige matematikken ved å dekke de ulike alternativene Grekke og bygge et solid fundament for mer avanserte opsjoner og volatilitetskonsepter. Han forklarer hvordan du kan diversifisere investeringsvalgene dine ved å bruke de nyeste handelsvognene på markedet, inkludert børshandlede fond (ETF), som gir eksepsjonelt penger-inntjeningspotensial for volatilitetshandlere. Ved å bruke konceptuelle leksjonene i denne dybdeboken, vil du kunne identifisere, samle og behandle overflaten av data som er tilgjengelig hver dag for å tidsmarkere som et proff, samt utvikle din egen verktøykasse med beste praksis og tidsbestemte strategier for låsing i store fortjenester fra dramatiske endringer i investorens følelser. Viktigst, Options Volatility Trading gir deg en go-to-ressurs av pålitelige retningslinjer som vil hjelpe deg med å bli en vellykket volatilitetshandler i alternativer og andre markeder. Fra Back Cover Trading-alternativene er ikke for svake i hjertet, men med Options Volatility Trading kan du utvikle selvtillit og know-how du trenger for å få en klar fordel over andre handelsfolk. Enten du nettopp har startet eller forvalter en portefølje, tilbyr Options Volatility Trading en solid hjørnestein av oppdatert kunnskap om den underliggende mekanikken til volatilitetshandel. Skrevet av en erfaren handelsmann og lærer, inneholder denne grundige veiledningen ekspertanalyse og real-world forskning for å forklare volatilitetshandel for alternativer. Mens du utforsker en rekke strategier for å ri på markedet svinger, viser Options Volatility Trading deg hvordan du kan: Kjøp og selg i henhold til volatilitetsutviklingen Administrer lange og korte gammaposisjoner Håndter svingningene i utløpsuge Effektivt bruk dobbelte og trippelgjorte ETFer Bruk putcall-forhold til din fordel Du vil lære hvor og når du skal lete etter bestemte typer handler og hva som skjer med volatilitet på ulike tider av året. og forskjellige dager i uken. Alternativer Volatilitet Trading er ditt veikart for å bli en opplyst handelsmann som kan navigere den informasjonsrike banen for volatilitet for å finne fortjeneste i en hvilken som helst type market. Options Volatilitet Trading: Strategier for å tjene på Market Swings Hvordan samle store fortjeneste fra et flyktig opsjonsmarked I løpet av det siste tiåret har konseptet av volatilitet trukket oppmerksomhet fra traders i alle markeder over hele verden. Dessverre har denne granskingen forvirret en spredning av myter om hvordan å samle store profitt fra et flyktig opsjonsmarked. I løpet av de siste tiårene har konseptet volatilitet trukket oppmerksomhet fra traders i alle markeder over hele verden. Dessverre har denne granskingen vist en spredning av myter om hva volatilitet betyr og hvordan det fungerer. Options Volatility Trading dekonstruerer noen av de vanlige misforståelsene om volatilitetstrading og viser deg hvordan man kan administrere en opsjons handelskonto og investeringsportefølje med ekspertise. Denne pålitelige veiledningen gir et grundig oversikt over volatilitetsindeksen (VIX) og demonstrasjonsvisningen for å bruke den sammen med andre analytiske verktøy å fastslå en nøyaktighet av investorens følelser. Imidlertid er det ikke nok å gjenkjenne en trend. For å gi deg alt du trenger for å tjene på optionsmarkedet, har Options Volatility Trading også: Detaljerte analyser av historiske volatilitetsmønstre i sammenheng med handelsaktivitet Innsikt i adferdspsykologien av handelsvolatilitet Avsløring av undersøkelser av marketnoise som forvrenger utnytte uregelmessigheter Forfatter Adam Warner, en anerkjent tradingstrategist og finansforfatter, shed lighton den nødvendige matematikken ved å grundiggjøre alternativer greker og bygge en solidfoundation for mer avanserte optionsand volatilitetskonsepter. Han forklarer hvordan man kan diversifisere investeringsalternativene dine ved å bruke de mest kjente handelsvognene på markedet, inkludert utvekslingshandlede fond (ETF), noe som gir ekstraordinære penger-inntekter potensielle for volatilitetshandlere. Ved å bruke konceptuelle leksjoner i denne dybden, vil du kunne identifisere, samle og behandle overflaten av data tilgjengelig hver dag for å få markeder som et proff, samt utvikle din egen verktøykasse med beste praksis og tidsprøvede strategier for Locking i store fortjeneste fra dramatiske skift i investorens sentiment. Viktigst, Options Volatility Trading gir deg en go-to ressurs av pålitelige retningslinjer som vil hjelpe deg med å bli asuccessful volatilitet trader i alternativer og anyother marked. Få en kopi Venner Anmeldelser For å se hva vennene dine tenkte på denne boken, vennligst meld deg på. Fellesskap Anmeldelser